在期货交易中，预设止损点位是管理风险和保护资本的关键策略。止损点位是指当市场价格达到特定水平时自动平仓的预设价格。通过预设止损点位，交易者可以限制潜在损失，避免遭遇不可控的亏损。

如何预设止损点位

预设止损点位的方法有多种，以下介绍几种常见的方法：

• 技术分析：通过分析图表形态、趋势线和技术指标，识别潜在的反转或突破点。止损点位可以预设在这些关键点位之上或之下。



• 波动率：基于历史波动率或当前市场波动率，计算止损点位。例如，如果某合约的平均波动率为 5%，则止损点位可以预设在当前价格的 5% 之外。
• 风险承受能力：根据自己的风险承受能力和交易策略，确定可以承受的最大损失。止损点位应预设在低于该最大损失的水平。

止损点位类型

• 固定止损：预设一个固定的价格点作为止损点位，无论市场如何变动，该点位都不会改变。
• 移动止损：随着市场价格的变动，止损点位也会相应移动。例如，可以将止损点位预设在当前价格的特定百分比之外。
• 追踪止损：止损点位紧随市场价格变动，始终保持在一定距离内。

预设止损点位的注意事项

• 不要频繁止损：频繁止损会增加交易成本，并可能导致不必要的损失。
• 止损点位不宜过宽：止损点位过宽会降低止损的有效性，增加潜在损失。
• 考虑市场流动性：在流动性较差的市场中，预设止损点位时需要考虑潜在的滑点风险。
• 不要过度依赖止损：止损点位只是风险管理工具之一，不能完全避免损失。
• 根据市场情况调整：随着市场条件的变化，可能需要调整止损点位，以适应新的风险环境。

预设止损点位的示例

假设某交易者正在做多一份原油期货合约，当前价格为 50 美元。

• 技术分析：通过分析图表，交易者发现原油价格在 48 美元处有一个支撑位。交易者可以将止损点位预设在 48 美元以下。
• 波动率：原油的平均波动率为 3%。交易者可以将止损点位预设在 50 美元以下的 3%，即 47.5 美元。
• 风险承受能力：交易者能够承受的最大损失为 100 美元。交易者可以将止损点位预设在 50 美元以下的 100 美元，即 40 美元。

在上述示例中，交易者根据不同的方法预设了不同的止损点位。实际的止损点位选择应综合考虑技术分析、波动率和风险承受能力等因素。

预设止损点位是期货交易中至关重要的风险管理策略。通过合理预设止损点位，交易者可以限制潜在损失，保护资本，并提高交易纪律。止损点位并非万能，交易者仍需根据市场情况和个人风险承受能力进行调整和优化。