煤制甲醇作为一种重要的化工原料，其成本计算对于企业决策至关重要。期货市场为煤制甲醇成本计算提供了便捷的工具，将介绍如何利用期货市场计算煤制甲醇成本。

公式

煤制甲醇成本期货计算公式如下：

成本 = 期货价格 + 升贴水 + 仓储费 + 利息费

其中：

• 期货价格：指指定交割月份的甲醇期货合约价格。
• 升贴水：指期货价格与现货价格之间的差额，可以为正值或负值。



• 仓储费：指存储煤制甲醇的费用，按吨/天或吨/月计算。
• 利息费：指持有期货头寸期间产生的利息费用，按期货价格的年化利率计算。

计算步骤

1. 选择交割月份

根据煤制甲醇的生产周期和市场预期，选择与预期交货日期相匹配的期货合约交割月份。

2. 获取期货价格

通过期货交易所或相关网站查询指定交割月份的甲醇期货合约价格。

3. 确定升贴水

升贴水通常由市场供求关系决定，可以从期货合约的基差中获得。基差是指期货价格与现货价格之间的差额，正基差表示期货价格高于现货价格，负基差表示期货价格低于现货价格。

4. 计算仓储费

仓储费根据存储地点和存储时间确定。可以向仓储公司咨询具体费用。

5. 计算利息费

利息费根据持有期货头寸的时间和期货合约的年化利率计算。持有期货头寸的时间越长，利息费越高。

6. 代入公式

将上述参数代入公式，即可计算出煤制甲醇成本期货。

示例计算

假设一家企业计划在 3 个月后生产 100 吨煤制甲醇，需要计算成本期货。

• 期货价格：600 元/吨
• 升贴水：-5 元/吨
• 仓储费：0.5 元/吨/天（按 90 天计算）
• 利息费：2%（年化）

代入公式：

成本 = 600 + (-5) + 0.5 × 90 + 600 × 0.02 × 90/365

成本 = 649.86 元/吨

煤制甲醇成本期货为 649.86 元/吨。

注意点

• 期货价格和升贴水会不断波动，因此需要密切关注市场动态。
• 仓储费和利息费等费用可能会因不同因素而变化。
• 煤制甲醇成本期货仅提供一个参考值，实际成本可能会受到其他因素的影响，例如生产效率和原料价格。